(r) Evolución. PSD2, Banca Abierta y el futuro de los servicios de pago

JP Fabri está convencido de que el futuro es un mundo bancario abierto, escribe sobre cómo PSD2 ha establecido las bases regulatorias para este nuevo mundo

JP Fabri es un socio cofundador de Seed Consultancy. Economista de profesión, JP ha asesorado a una gran cantidad de clientes locales e internacionales, incluyendo nueve gobiernos de pequeños estados. Profesor visitante en la Universidad de Malta, le apasiona resolver los retos empresariales

Ninguna otra actividad bancaria es tan importante para la sociedad o los negocios como los pagos. Los servicios de pago apuntalan la calle principal, las ruedas de la industria, el funcionamiento de los mercados y la existencia del gobierno.  

También han sido fuentes de innovación y perturbación. Las generaciones actuales han visto la aparición de tarjetas de crédito, tarjetas de débito, pagos en línea, pagos por teléfono móvil, pagos sin contacto y otros métodos innovadores de pago.  

La tecnología y la reglamentación están impulsando la innovación en los sistemas de pago y creando nuevas fuentes de valor. Los cambios son tan significativos que el futuro mercado de pagos tendrá un profundo efecto en la estructura del sector bancario actual y también en otros sectores.   

En 2015, la Unión Europea actuó para crear un “mercado único digital” para los servicios de pago en Europa.  Esta medida fue impulsada por la Segunda Directiva de Servicios de Pago (PSD2) de la UE, que fortaleció los derechos de los consumidores, introdujo nuevas medidas de seguridad y proporcionó la infraestructura regulatoria para su propia forma de Banca Abierta (‘OB’).  Esta Directiva que cambia las reglas del juego abre las cuentas bancarias de los consumidores a terceros proveedores (TPP), desbloqueando los lapsos de datos de los bancos y proporcionando un campo de juego uniforme con otros proveedores de servicios financieros. Como tal, representa un cambio fundamental en el sector bancario europeo y un paso significativo hacia la financiación abierta. 

El PSD2 es un intento de los legisladores europeos de facilitar la creación de un nuevo ecosistema para impulsar la competencia y la innovación en el mercado de los servicios de pago.  

 El principio básico de la OB consiste en que los bancos pongan a disposición de terceros autorizados los datos de sus clientes de forma segura. La DSP2 ha adoptado un doble enfoque a este respecto al introducir los “Proveedores de Servicios de Información de Cuentas” (“AISP”) y los “Proveedores de Servicios de Iniciación de Pagos” (“PISP”), ambos denominados “Proveedores de Terceros” (“TPP”). Los AISP son servicios en línea que están autorizados a extraer información consolidada de varias cuentas de pago diferentes mantenidas por usuarios de servicios de pago (“PSU”), potencialmente con diferentes proveedores de servicios de pago. Un PSU, por otra parte, está autorizado a iniciar un pago desde la cuenta de un PSU a favor de cualquier tercero, como un comerciante, mediante la creación de puentes de software entre ambas cuentas y confiando en los ferrocarriles bancarios existentes para completar la transacción. 

La innovación en materia de reglamentación es un factor clave para la creación de nuevos servicios. Sin embargo, a partir de un estudio que nuestro equipo de Seed publicó sobre el PSD2, la banca abierta y el futuro de los servicios de pago, es evidente que otros factores deben unirse para asegurar una revolución en los servicios de pago. Estos incluyen: 

• Simplicidad: innovaciones que permitan a los clientes utilizar los servicios de pago en un solo toque o automáticamente aprovechando la conectividad. 
• Interoperabilidad: la mayoría de las soluciones de pago innovadoras no se limitan a un único método de pago, sino que permiten a los clientes gestionar y utilizar diversas tarjetas de crédito, tarjetas de débito o cuentas bancarias para el pago. 
• Servicios de valor añadido: muchas soluciones innovadoras ofrecen funcionalidades de valor añadido además de los pagos, lo que permite a los comerciantes e instituciones financieras interactuar más estrechamente con los clientes y ofrecer un valor adicional. 

Creo que el PSD2 y la banca abierta no sólo cambiarán significativamente la cadena de valor de los servicios financieros, sino también otros sectores clave, incluyendo el juego a distancia. Si usted es un líder de negocios en una industria que puede ser interrumpida a través de PSD2, le recomendamos encarecidamente que tome un enfoque estratégico y adaptable.  

El futuro de los servicios de pago 

Esto es especialmente necesario porque varias innovaciones impulsadas por el PSD2, la tecnología y el comportamiento de los consumidores están continuamente empujando los límites con respecto a los servicios de pago. Cada vez más se consideran los principales impulsores del futuro de esos servicios: 

• Sin dinero en efectivo: las transacciones electrónicas desplazarán a más dinero en efectivo, ya que las innovaciones en materia de pagos hacen que sea beneficioso para los clientes utilizar el móvil y otros medios de pago alternativos incluso en las transacciones de pequeña cuantía 
• Compromiso – a medida que los pagos y la movilidad se integren más, la importancia de las transacciones de pago como punto potencial de interacción con el cliente aumentará tanto para los comerciantes como para las instituciones financieras 
• Basado en datos – con una mayor adopción de los pagos electrónicos, se acumularán más datos de las transacciones de pago, lo que permitirá a las instituciones financieras, los proveedores de servicios y los comerciantes obtener una mayor comprensión de los clientes y las empresas 
• Mayor acceso a los préstamos: a medida que se procesen más pagos por vía electrónica, aumentará la visibilidad de las instituciones financieras sobre el flujo de caja y los patrones de gasto de las personas y las empresas, lo que mejorará su capacidad para conceder préstamos a clientes que antes eran menos conocidos. 
• Reducción de los costos: dado que las soluciones innovadoras se basan en la infraestructura existente, que tiene costos variables muy bajos, el costo de las transacciones electrónicas disminuirá a medida que los pagos electrónicos ganen más volumen 

Otras perturbaciones y desintermediaciones en otros sectores, como el de los juegos de azar 

Estas fuerzas, junto con las innovaciones regulatorias y tecnológicas, marcarán el comienzo de una nueva era de control de los clientes. Con los permisos adecuados, los clientes podrán centralizar la información de sus cuentas y las opciones de pago en una aplicación móvil unificada, lo que les permitirá llevar a cabo la actividad bancaria diaria en la plataforma de su elección, proporcionada por su banco o por un innovador fintech. Si bien la amenaza obvia para los bancos es la desintermediación, ya que los fintechs pueden ser propietarios de la relación con el cliente, las ventajas potenciales para otros sectores son significativas.  

Uno de esos sectores en el que se podría sentir un fuerte impacto en los próximos años es la industria de los juegos de azar a distancia, en la que las normas relativas a los métodos de pago utilizados por los consumidores están sujetas a un examen continuo tanto por parte de los reguladores como de los operadores. Malta no es ajena a este sector, ya que a finales de 2019 la jurisdicción contaba con 284 empresas de juegos en línea activas.  

En su informe anual de 2019, la Autoridad de Juegos de Azar de Malta (MGA) informó de que hasta un 28,8% de todos los depósitos de los consumidores en los operadores con licencia de la MGA se efectuaban mediante tarjetas de crédito y débito, y que las transferencias bancarias y las cuentas electrónicas/cuentas en línea representaban el 26,9% y el 24,4% de todos los pagos, respectivamente.  

Teniendo en cuenta que las cuentas de billetera electrónica y en línea se utilizan a menudo como apoderados para cargar fondos a través de tarjetas, es evidente que esta última sigue representando una opción de pago muy popular entre los operadores locales. No obstante, también cabe señalar que casi el 27% de todos los fondos se cargaron directamente a través de las cuentas bancarias de los consumidores, pasando así por alto las tarjetas y todos los demás instrumentos de pago intermediarios.  

Aun así, se reconocen ampliamente los inconvenientes de cada uno de los métodos de pago mencionados. Como se ha examinado anteriormente en el presente informe, los pagos con tarjeta son sinónimo de numerosas comisiones por transacción debido a la presencia de diversos terceros que deben autenticar la transacción y, en última instancia, liquidar los fondos en su destino.

Además, las apuestas con tarjeta de crédito conllevan el riesgo de apuestas irresponsables a través de jugadores que efectivamente apuestan por deudas, lo que ha llevado a los reguladores extranjeros, como la Comisión de Juegos de Azar del Reino Unido (UKGC), a prohibir formalmente el uso de tarjetas de crédito en las apuestas en línea a partir de abril de 2020. Por otra parte, las transferencias bancarias, aunque generalmente se perciben como un método de pago más seguro, siguen dependiendo de los portales de banca en línea, la mayoría de los cuales carecen de la infraestructura tecnológica para ofrecer una experiencia de pago rápida y eficiente a los consumidores a gran escala.  

Con este telón de fondo, los pagos con medios de pago basados en el ordenador están muy bien posicionados para prosperar en el espacio de los juegos remotos tanto a corto como a largo plazo, como lo demuestran numerosos operadores internacionales que han empezado recientemente a ofrecer opciones de iniciación de pagos para los consumidores que desean cargar fondos. Una plataforma de obstetricia que ofrece la funcionalidad PISP permite realizar transferencias de cuenta a cuenta sin problemas entre el jugador y el operador de juegos, sin necesidad de que el primero autorice la transacción a través de su portal bancario.

Cada transacción es autorizada de forma segura por el banco respectivo con el que se mantiene la cuenta del consumidor y que recibe la solicitud de iniciación de pago, sin la participación de terceros en ninguna etapa de la transacción.       

De esta manera, las plataformas de OB pueden mantener la simplicidad de los pagos con tarjeta y combinarla con la seguridad que ofrecen las transferencias bancarias. Además, dada su propia naturaleza, los pagos habilitados por las plataformas de obstetricia también garantizan que las comisiones por transacción se reduzcan considerablemente y que los riesgos asociados a las apuestas por deudas se mitiguen efectivamente, ya que los jugadores ya no podrán apostar por deudas sino sólo con los fondos que estén disponibles en su cuenta. 

Una vez establecido todo lo anterior, cabe señalar que el valor que los operadores de juegos de azar pueden obtener de OB no se limita simplemente a un medio de pago alternativo. La funcionalidad de la plataforma de juegos de azar puede proporcionar a las empresas de juegos de azar soluciones destinadas a lograr el cumplimiento de las normas, o incluso una ventaja competitiva sobre otros operadores. Tener acceso directo a los datos de los consumidores podría facilitar las obligaciones de cumplimiento ALD/CFT en curso de una empresa de juegos de azar, así como proporcionar las herramientas de supervisión necesarias para garantizar una experiencia de juego responsable en toda su organización.  

Las ventajas de adoptar el PSD2 

Vemos aquí una enorme oportunidad para que las empresas de juegos de azar conviertan la regulación -y el cambio más amplio hacia el OB- en una serie de ventajas competitivas; estas son: 

• En primer lugar, los operadores de juegos de azar pueden beneficiarse del ahorro de tiempo y esfuerzo sin duda alguna; evitando la actual carga administrativa asociada con la compilación y el intercambio de documentación en papel, incluidos los estados de cuenta bancarios, si se utilizan como medio para determinar o respaldar las evaluaciones o reevaluaciones de los ingresos; 
• en segundo lugar, el acceso casi en tiempo real a la información de los estados de cuenta de un cliente permite al Operador de Juegos tomar decisiones más rápidas e informadas y reducir los riesgos asociados a partir de una mejor comprensión del perfil de ingresos y gastos de un cliente “a lo largo del tiempo”. Open Banking mostrará al Operador de Juegos el perfil de gastos de sus clientes en comparación con los meses anteriores, por ejemplo, 
• Por último, los datos “reales” sobre ingresos y gastos pueden integrarse más fácilmente con todo lo demás en la cuenta del cliente o el historial de servicios para proporcionar una visión más completa de la asequibilidad. El uso de un conjunto tan rico de datos bancarios transaccionales reflejará con mayor precisión las circunstancias financieras del cliente y su capacidad para jugar / jugar “con mayor seguridad” (si eso fuera un problema). 

Recomendaciones para los líderes empresariales 

A partir de nuestras discusiones e investigaciones, creemos que los líderes empresariales en operaciones de juego y otros sectores con un interés estratégico en adoptar los cambios en los servicios de pago deberían: 

• elevar la discusión a un nivel estratégico, C-Suite y Junta para que los ejecutivos puedan determinar cómo quieren responder, qué oportunidades crea la obstetricia y qué riesgos se crean por la inacción; 
• Los operadores deben centrarse en la creación de asociaciones con fintechs para aprovechar al máximo la oportunidad. 
• Los operadores necesitan considerar el modelo de integración vertical especialmente para aprovechar el potencial de los datos. 

Las reglamentaciones, las nuevas tecnologías, el cambio de comportamiento de los consumidores y la dinámica de la competencia están alterando fundamentalmente el panorama de los pagos. Estos cambios ya están planteando importantes amenazas a las ventajas competitivas tradicionales, a las relaciones con los clientes y a los ingresos de que disfrutan los bancos. Ahora el PSD2 está preparado para aumentar y acelerar estas alteraciones. 

A pesar de las incertidumbres y los desafíos, existen importantes oportunidades para que una serie de actores, incluidos bancos, instituciones financieras y operadores de juegos de azar, redefinan sus modelos comerciales y operativos para desbloquear nuevo valor y ofrecer propuestas innovadoras a los clientes. Estas oportunidades serán aprovechadas principalmente por las empresas con visión de futuro que obtengan una ventaja de primer orden, pero para lograrlo será necesario tomar decisiones claras ahora sobre las diferentes opciones estratégicas. 

Como Seed, estamos convencidos de que el futuro es el de un mundo bancario abierto. Pero estamos igualmente convencidos de que sólo aquellos actores que modelen proactivamente su propio futuro tendrán éxito en él.  

El PSD2 sentó las bases regulatorias de este nuevo mundo, ahora depende de los líderes empresariales darse cuenta de esto.  

La evolución de los pagos tiene el potencial de iniciar una revolución.